金融机构业务介绍 PPT

国开金融公司介绍
国开金融是国家开发银行的全资子公司，于2009年8月成立，注册资本为人民币350亿元，拥有目前国内银行业唯一的人民币股权投资牌照
在承接开发银行已有的存量股权资产基础上，国开金融将依托开发银行的信用支持、政府资源、产业背景和网络优势，立足于对中国未来发展的战略判断，引导社会资金以股权投资方式，重点发展直投业务、基金的基金业务及城市开发业务等
在直接投资业务方面，已投项目股权总价值已达到200亿元；目前正在接洽项目的投资额度超过200亿元，其中既包括Pre-IPO项目，也包括各类夹层投资项目
在基金业务方面，我公司已参与设立或投资管理了17只基金以及7家基金管理公司，基金总规模超过518亿元，其中我们承诺出资额为159亿元；目前，我公司正在发起设立第一支国家级母基金
在城市开发业务方面，我公司已与多个城市开展战略合作，参与城市内大范围区域的土地一、二级开发
国开金融的优势
直投业务核心产品介绍
夹层投资业务模式的应用
夹层投资业务模式 – 示例
夹层投资产品核心条款
投资规模：【投资规模一般为1亿元至35亿元，最高不超过50亿元】
占股比例：【5%到49%，占股权比例应不达到绝对或相对控股比例】
投资价格：【每股或每注册资本金价格，或其他定价标准如P/E、P/B等】
投资期限：【投资期限一般应为一至五年，以三年为主】
保底/固定收益分红：【收益率一般应在10%以上，根据行业、投资规模、大股东信用级别等具体情况调整，应该说明该利率是固定收益还是保底收益】
保底/固定收益支付方式：【一般先由目标公司分红，国开金融对该分红具有优先权；如果分红不足保底收益回报率要求，由大股东进行补足】
退出选择权：【投资期满后，一般国开金融有权要求大股东回购，也可选择转为普通股继续持有，或延长投资期限。有时也给予大股东相应的回购权利】
回购价格：【一般为原始投资额】
继续持股条款：【如国开金融希望继续持有，可明确一些相关的规定】
保障条款：【为保障回购和每年的固定收益，可由大股东作出信用保证、资产抵押或股权质押，此部分需求取决于大股东本身信用情况】
董事会组成：【由国开金融派出至少一名董事，如需也可规定派出监事和高管等】
投贷联动：【可规定促进目标公司优先向开发银行申请相应贷款】
基本投资流程